Yillik daromadlilik: annualized return

Yillik daromadlilik nima

Yillik daromadlilik (annualized return) har qanday muddatdagi daromadni bir yillik stavkaga o'tkazilgan ko'rinishidir.

U muddatlari har xil natijalarni bir xil o'lchovda solishtirish uchun kerak. Masalan, bir necha haftalik natijani ko'p yillik natija bilan to'g'ridan-to'g'ri taqqoslab bo'lmaydi. Ikkalasini yillik stavkaga keltirgandan keyin solishtirish mumkin bo'ladi.

Formal ta'rif va formula

Belgilar:

G – o'sish koeffitsienti: davr oxiridagi qiymatni davr boshidagi qiymatga bo'lasiz.
T – pozitsiya yoki investitsiya ushlab turilgan kunlar soni.
Y – yildagi kunlar soni. Kalendar kunlari yoki savdo kunlari olinadi, qaysi biri ishlatilganini hisobotda ko'rsatish kerak.

Murakkab foizli yillik daromadlilik quyidagicha topiladi:

G ni Y/T darajaga ko'tarasiz.
Natijadan boshlang'ich kapitalga teng ulushni ayirasiz.
Qolganini foizga aylantirasiz.

Oddiy (chiziqli) usulda davr daromadi shunchaki Y/T ga ko'paytiriladi. Bu usul foizning foizini hisobga olmaydi. Shu sabab qisqa muddatlarda u murakkab usuldan farq qiladi.

Muddat bir yildan uzun bo'lsa, xuddi shu formula yillik o'rtacha o'sishni beradi. Bu CAGR deb ataladi va geometrik o'rtacha daromad bilan bir xil mantiqqa ega.

Faraziy misol: yillik foyda hisoblash

Faraz qiling, A hisob bir necha hafta ichida ma'lum foizga o'sdi. B hisob esa xuddi shu foizga ancha uzoqroq, bir necha oyda o'sdi.

Umumiy daromad ikkalasida ham bir xil. Lekin A hisobning yillik daromadliligi ancha yuqori chiqadi, chunki uning muddati qisqa va natija ko'proq marta "takrorlangan" deb hisoblanadi.

Bu raqam A hisob haqiqatda yil davomida shunday o'sishini anglatmaydi. U faqat qisqa natijani yillik masshtabga cho'zadi.

Aniq qiymatlar bilan hisoblash uchun kalkulyatorlar sahifasidan foydalaning.

Qayerda uchraydi

Fond va investitsiya hisobotlari. Natijalar odatda yillik ko'rinishda beriladi.
Bank depozitlari va kreditlar. Stavkalar yillik foizda e'lon qilinadi. Batafsil: Jamg'arma, investitsiya, kredit.
Yangiliklar. Markaziy banklarning stavkalari va obligatsiya daromadliligi yillik ko'rinishda keltiriladi.
Treyding statistikasi xizmatlari. Hisob natijalarini ko'rsatuvchi xizmatlarda ham shu ko'rsatkich uchraydi. Bunday raqamni hisob vypiskasi va equity curve bilan birga tekshirish kerak.

Chegaraviy holatlar

Qisqa muddat. Bir necha kunlik natijani yillikka o'tkazish juda katta, amalda ma'nosiz raqam beradi.
Zarar. Manfiy natija ham xuddi shunday kuchayadi. Yillik ko'rinishda zarar keskinroq ko'rinadi.
Depozit va yechib olishlar. Hisobga pul kiritish yoki undan pul chiqarish oddiy hisobni buzadi. Bunda vaqtga tortilgan (time-weighted) yoki pulga tortilgan (money-weighted) usul kerak bo'ladi.
Volatillik. Yillik daromadlilik riskni ko'rsatmaydi. Uni yillik volatillik bilan birga ko'rib chiqing.
Leverage. Leverage'li CFD va forex savdosida kapital tez yo'qotilishi mumkin. Shu sababli o'tgan davrning yillik daromadliligi kelajakdagi natijaga kafolat bermaydi. Qarang: Risklarni boshqarish.

Bog'liq atamalar

Ko'p beriladigan savollar

Annualized return nima?

Istalgan muddatdagi daromadning bir yillik stavkaga keltirilgan ko'rinishi.

Yillik daromadlilik va CAGR bir xilmi?

Formula bir xil. Odatda CAGR bir yildan uzun muddat uchun, annualized return esa istalgan muddat uchun ishlatiladi.

Oddiy va murakkab usul farqi nimada?

Oddiy usul daromadni yildagi davrlar soniga ko'paytiradi. Murakkab usul esa foizning foizini ham hisobga oladi.

Yuqori yillik daromadlilik yaxshi natija degani emasmi?

Har doim emas. Qisqa muddat, risk darajasi va pul harakatlari raqamni buzishi mumkin.

Yillik foydani qanday hisoblayman?

Boshlang'ich va yakuniy qiymatlarni hamda muddatni kalkulyatorlar sahifasiga kiriting.

Yillik daromadlilik (annualized return)