Strike price nima
Strike price (strike narxi, ijro narxi) opsion egasi asosiy aktivni sotib olishi yoki sotishi mumkin bo'lgan, shartnomada oldindan belgilangan narx.
Opsion bu huquq beradigan, lekin majburiyat yuklamaydigan derivativ. Call opsion egasiga sotib olish huquqini, put opsion esa sotish huquqini beradi. Strike narxi shu huquq qaysi narxda amalga oshishini ko'rsatadi.
Real yoki demo hisobda sinab ko‘rishga tayyormisiz?
Hamkorlik havolasi · savdo yo‘qotishning yuqori riski bilan bog‘liq
Misol (faraziy)
Quyidagi misolda raqamlar o'rniga harflar ishlatilgan:
- K opsionning strike narxi;
- S amal qilish muddati tugaganda asosiy aktivning bozor narxi;
- P opsion uchun to'langan mukofot (premium).
| Holat | Call opsion | Put opsion |
|---|---|---|
| S strike narxidan yuqori | Ichki qiymat: S minus K | Ichki qiymat yo'q |
| S strike narxiga teng | Ichki qiymat yo'q | Ichki qiymat yo'q |
| S strike narxidan past | Ichki qiymat yo'q | Ichki qiymat: K minus S |
Call opsion egasi uchun zararsizlik nuqtasi (breakeven) K plus P. Put opsion egasi uchun bu nuqta K minus P. Bu hisobda komissiyalar hisobga olinmagan. Ichki qiymat bo'lmasa, opsion egasining zarari to'langan mukofotga teng bo'ladi.
Aniq ta'rif va chekka holatlar
- Moneyness. Call opsionda S strike narxidan yuqori bo'lsa, opsion in the money (ITM) deyiladi. S strike narxiga yaqin bo'lsa at the money (ATM), past bo'lsa out of the money (OTM). Put opsionda yo'nalish teskari.
- Ijro turi. Amerika uslubidagi opsion muddat davomida istalgan kuni ijro etilishi mumkin. Yevropa uslubidagi opsion faqat amal qilish muddati tugaganda ijro etiladi.
- Hisob-kitob. Ijro etilganda aktiv real yetkazib berilishi yoki faqat farq pul bilan to'lanishi mumkin (cash settlement).
- Strike qadamlari. Birja har bir aktiv uchun mavjud strike narxlari ro'yxatini va ular orasidagi qadamni o'zi belgilaydi.
- Korporativ hodisalar. Aksiya bo'linishi yoki maxsus dividend bo'lganda birja strike narxini va kontrakt hajmini qayta hisoblashi mumkin.
- Narx tarkibi. Opsion narxi ichki qiymat va vaqt qiymatidan iborat. Strike narxi ichki qiymatni belgilaydi. Vaqt qiymatiga esa qolgan muddat va volatillik ta'sir qiladi.
Atama qayerda uchraydi
- Opsion zanjiri (option chain). Birja terminallarida har bir qatorda strike narxi, call va put kotirovkalari, ochiq pozitsiyalar hajmi ko'rsatiladi.
- Platformalar. MetaTrader 5 da opsion doskasi bor. U faqat birja opsionlari ulangan serverlarda ishlaydi. Oddiy forex va CFD hisoblarida odatda opsion strike narxi bo'lmaydi.
- Hisobotlar. Opsion savdosi bo'yicha vypiskada har bir kontrakt strike narxi va muddati bilan yoziladi.
- Yangiliklar. "Opsionlar muddati tugashi" haqidagi xabarlarda ochiq pozitsiyalar ko'p to'plangan strike narxlari tilga olinadi.
Opsionlar va boshqa leveraged derivativlar bilan savdo qilganda mablag' tez yo'qotilishi mumkin. Opsion sotuvchisi uchun zarar mukofotdan ancha katta bo'lishi mumkin. Batafsil: Risklarni boshqarish.
Bog'liq atamalar
- Call opsion
- Derivativlar
- Delta (optsion)
- Amal qilish muddati
- Cash settlement va delivery
- Kontrakt hajmi
- Fyuchers kontrakt
- Forvard kontrakt
- Treyding lug'ati
Ko'p beriladigan savollar
Strike price va bozor narxi farqi nima?
Strike narxi shartnomada qat'iy belgilanadi va o'zgarmaydi. Korporativ hodisalardagi qayta hisoblash bundan istisno. Bozor narxi esa doim o'zgarib turadi.
Strike narxini kim belgilaydi?
Birja opsionlarida strike narxlari ro'yxatini birja belgilaydi. Treyder shu ro'yxatdan tanlaydi. Birjadan tashqari (OTC) opsionlarda strike narxi tomonlar kelishuvi bilan belgilanadi.
Strike price ma'nosi fyuchersda ham bormi?
Yo'q. Fyuchers va forvardda kelishilgan narx bor, lekin "strike" atamasi opsionlarga tegishli.
Strike narxi mukofotga qanday ta'sir qiladi?
Call opsionda strike narxi pastroq bo'lsa, boshqa shartlar teng bo'lganda mukofot odatda yuqoriroq bo'ladi. Put opsionda buning teskarisi.