Ta'rif
Korrelyatsiya koeffitsienti ikki o'zgaruvchi, masalan ikki aktiv daromadi, qanchalik birga harakatlanishini o'lchaydi. Uning qiymati to'liq teskari bog'liqlik va to'liq bir yo'nalishli bog'liqlik chegaralari orasida bo'ladi.
- Musbat korrelyatsiya: aktivlar ko'pincha bir yo'nalishda harakatlanadi.
- Manfiy korrelyatsiya: biri o'sganda ikkinchisi ko'pincha pasayadi.
- Chiziqli bog'liqlik yo'q: koeffitsient o'rtadagi qiymatga yaqin bo'ladi.
Real yoki demo hisobda sinab ko‘rishga tayyormisiz?
Hamkorlik havolasi · savdo yo‘qotishning yuqori riski bilan bog‘liq
Misol
Bu faraziy holat. Treyder bir oylik kunlik daromadlar bo'yicha ikki juftlikni solishtiradi: EUR/USD va GBP/USD. Ikkalasining kotirovkasida ham AQSh dollari ikkinchi valyuta. Shu sababli ular ko'p kunlarda bir yo'nalishda yuradi va koeffitsient musbat, yuqori chegaraga yaqin chiqadi.
EUR/USD va USD/CHF juftligida esa dollar turli tomonlarda turadi. Bu juftliklar uchun koeffitsient ko'pincha manfiy bo'ladi.
Amaliy xulosa: musbat korrelyatsiyasi yuqori bo'lgan ikki juftlikda bir xil yo'nalishdagi pozitsiyalar ochilsa, umumiy ekspozitsiya deyarli bitta katta pozitsiyaga teng bo'ladi. Leverajli CFD va forex savdosida bunday to'plangan risk mablag'ni tez yo'qotishga olib kelishi mumkin. Batafsil: Risklarni boshqarish.
Formal ta'rif
Eng ko'p ishlatiladigan turi Pearson koeffitsienti. U ikki qatorning kovariatsiyasini ularning standart og'ishlari ko'paytmasiga bo'lish orqali hisoblanadi. Natijada o'lchov birligidan mustaqil bo'lgan normallashgan ko'rsatkich hosil bo'ladi.
Muqobil usul Spearman rang korrelyatsiyasi. U qiymatlarning o'zini emas, tartib o'rnini solishtiradi. Bu usul keskin chetlanishlarga kamroq sezgir.
Chegaraviy holatlar
- Narx yoki daromad. Trendli ikki narx qatori o'zaro bog'liq bo'lmasa ham yuqori korrelyatsiya ko'rsatishi mumkin (soxta korrelyatsiya). Shuning uchun koeffitsient odatda narxlar bo'yicha emas, daromadlar bo'yicha hisoblanadi.
- Davr va oyna. Natija tanlangan davrga va vaqt oynasiga bog'liq. Sirpanuvchi (rolling) korrelyatsiya bu bog'liqlik vaqt o'tishi bilan o'zgarishini ko'rsatadi.
- Chiziqli bo'lmagan bog'liqlik. Koeffitsient faqat chiziqli bog'liqlikni ushlaydi. Kuchli, lekin egri chiziqli bog'liqlik past koeffitsient bilan ko'rinishi mumkin.
- Chetlanishlar. Bir nechta keskin kun natijani kuchli siljitadi. Bu haqda: Fat tails va tail risk.
- Inqiroz davri. Stress paytida turli aktivlar korrelyatsiyasi ko'pincha oshadi. Bu haqda: moliyaviy yuqumlanish va flight to quality.
- Sabab emas. Korrelyatsiya bir aktiv ikkinchisini harakatlantirishini isbotlamaydi.
Termin qayerda uchraydi
- Platformalarda. MetaTrader standart indikatorlari orasida korrelyatsiya matritsasi odatda bo'lmaydi. Treyderlar uni maxsus indikator, skript yoki elektron jadval orqali hisoblaydi. Platformalar haqida: MetaTrader 5.
- Hisobotlarda. Fond va portfel hisobotlarida korrelyatsiya diversifikatsiyani baholash uchun beriladi. U ko'pincha beta koeffitsient va yillik volatillik bilan birga keltiriladi.
- Yangiliklarda. Sharhlarda dollar va oltin, dollar va fond indekslari o'rtasidagi bog'liqlik zaiflashgani yoki kuchaygani haqida yoziladi. Bunday sharhlarni dollar smile nazariyasi bilan solishtirish foydali.
Bog'liq terminlar
- Hedge ratio: xedj hajmi korrelyatsiya va volatillikdan kelib chiqadi.
- Valyuta juftliklari
- Kalkulyatorlar
- Treyding lug'ati
Ko'p beriladigan savollar
Correlation nima, qisqacha?
Ikki aktiv qanchalik birga harakatlanishini o'lchaydigan statistik ko'rsatkich.
Valyuta korrelyatsiyasi doimiymi?
Yo'q. U davr, vaqt oynasi va bozor sharoitiga qarab o'zgaradi, ba'zan ishorasini ham almashtiradi.
Manfiy korrelyatsiya riskni yo'qotadimi?
Yo'q. Bog'liqlik kutilmaganda o'zgarishi mumkin, ayniqsa stress paytida. Leverajli savdoda zarar baribir tez yuzaga kelishi mumkin.
Narxlar bo'yicha hisoblash mumkinmi?
Mumkin, lekin trendli qatorlarda natija chalg'itadi. Daromadlar bo'yicha hisoblash aniqroq natija beradi.