Exposure nima
Exposure (ekspozitsiya) — ochiq pozitsiya yoki pozitsiyalar to'plamida bozor narxi o'zgarishiga duch kelgan umumiy mablag'.
Boshqacha aytganda, exposure narx o'zgarganda qancha pul bozor riski ta'siri ostida ekanini ko'rsatadi. U hisobingizdagi marja emas, pozitsiyaning to'liq qiymatidir.
Real yoki demo hisobda sinab ko‘rishga tayyormisiz?
Hamkorlik havolasi · savdo yo‘qotishning yuqori riski bilan bog‘liq
Rasmiy ta'rif va hisoblash
Forex va CFD savdosida exposure odatda nominal qiymat sifatida hisoblanadi:
- Exposure = lot hajmi × kontrakt hajmi × joriy narx, natija hisob valyutasiga o'tkaziladi.
Atamaning bir nechta turi bor:
| Tur | Ma'nosi |
|---|---|
| Gross exposure | Barcha long va short pozitsiyalar qiymatining yig'indisi, yo'nalishidan qat'i nazar |
| Net exposure | Long qiymatidan short qiymati ayirilgandagi qoldiq |
| Valyuta bo'yicha exposure | Har bir valyutadagi sof pozitsiya |
| Delta bo'yicha exposure | Opsionlar uchun: nominal qiymat delta bilan tuzatiladi |
Kontrakt hajmi haqida batafsil: Kontrakt hajmi.
Misol (gipotetik)
Treyder EUR/USD bo'yicha long pozitsiya ochdi. Uning exposure'i quyidagicha topiladi: lot hajmi kontrakt hajmiga ko'paytiriladi, natija joriy kursga ko'paytiriladi. Natija — pozitsiyaning dollardagi to'liq qiymati.
Leverej bilan ochilgan pozitsiyada marja shu qiymatning faqat kichik qismi bo'ladi. Ammo foyda va zarar marjadan emas, exposure'dan hisoblanadi. Shuning uchun narxning kichik o'zgarishi ham marjaga nisbatan katta zarar berishi mumkin. Aniq raqamlar bilan hisoblash uchun kalkulyatorlar sahifasidan foydalaning.
Leverejli CFD va forex savdosida mablag'ni tez yo'qotish mumkin. Exposure qanchalik katta bo'lsa, bu xavf shunchalik yuqori.
Atama qayerda uchraydi
- Platformalarda. MetaTrader terminalida odatda "Exposure" yorlig'i bor: unda har bir aktiv yoki valyuta bo'yicha sof pozitsiya ko'rsatiladi. Qarang: MetaTrader 4, MetaTrader 5.
- Hisobotlarda. Fondlar va banklar hisobotlarida sektor, mamlakat yoki valyuta bo'yicha exposure keltiriladi.
- Yangiliklarda. "Bankning ko'chmas mulkka exposure'i" kabi iboralar muayyan sohadagi xavf hajmini bildiradi.
Chekka holatlar
- Hedjlangan pozitsiyalar. Long va short teng bo'lsa, net exposure nolga yaqin bo'ladi, lekin gross exposure katta qoladi. Spred, swap va gap riski saqlanadi.
- Korrelyatsiyalangan aktivlar. Turli juftliklardagi pozitsiyalar aslida aynan bitta valyutaga yo'naltirilgan bo'lishi mumkin. Unda haqiqiy exposure alohida pozitsiyalar ko'rsatganidan katta bo'ladi. Qarang: Korrelyatsiya koeffitsienti.
- Hisob valyutasi. Kotirovka valyutasi hisob valyutasidan farq qilsa, exposure kurs o'zgarishi bilan qo'shimcha o'zgaradi. Qarang: Hisob valyutasi.
Bog'liq atamalar
- Valyuta riski
- Nominal qiymat
- Hedge ratio
- Delta (optsion)
- Fat tails, tail risk
- Risklarni boshqarish
- Treyding lug'ati
Ko'p beriladigan savollar
Exposure va marja bir xil narsami?
Yo'q. Marja — pozitsiyani ochish uchun garovga qo'yilgan mablag'. Exposure esa pozitsiyaning to'liq qiymati.
Net exposure nolga teng bo'lsa, risk yo'qmi?
Yo'q. Spred, swap, gap va korrelyatsiya o'zgarishi riski qoladi.
Exposure'ni qanday kamaytirish mumkin?
Kichikroq hajm, kamroq ochiq pozitsiya yoki hedjlash exposure'ni kamaytiradi. Bu savdo tavsiyasi emas, atamaning mexanikasi.
Exposure'ni qayerdan ko'raman?
MetaTrader terminalidagi "Exposure" yorlig'ida yoki kalkulyatorlar yordamida hisoblab ko'rishingiz mumkin.