Bozor sektori nima

Sektor nima

Sektor — bir xil sohada ishlaydigan va daromadini o'xshash mahsulot yoki xizmatdan oladigan kompaniyalar guruhi. Misollar: texnologiya, energetika, moliya, sog'liqni saqlash, kommunal xizmatlar sektorlari.

Rasmiy ta'rif va chegaraviy holatlar

Fond bozorida sektorlar xalqaro tasniflash standartlari bo'yicha ajratiladi. Bu standartlarda iyerarxiya bor: eng yuqorida sektor, uning ichida soha guruhi (industry group), soha (industry) va kichik soha turadi. Kompaniyani qaysi sektorga kiritish uning asosiy daromad manbasiga qarab belgilanadi.

Chegaraviy holatlar:

• Ko'p yo'nalishli kompaniyalar. Masalan, ham onlayn savdo, ham bulutli xizmatlar bilan shug'ullanadigan kompaniya. U daromadining katta qismi qaysi sohadan kelsa, o'sha sektorga kiritiladi, garchi uning biznesi boshqa sohani ham qamrasa.
• Qayta tasniflash. Standartlar vaqti-vaqti bilan yangilanadi. Biror kompaniya bir sektordan boshqasiga o'tkazilishi mumkin, shunda sektor indekslarining tarkibi ham o'zgaradi.
• Iqtisodiyot sektorlari boshqa tushuncha. Makroiqtisodiyotda xom ashyo qazib olish, sanoat ishlab chiqarishi va xizmatlar sektorlari, shuningdek, davlat va xususiy sektor ajratiladi. Bu birja tasnifi emas, statistika va iqtisodiy siyosatda ishlatiladigan bo'linishdir.

Gipotetik misol

Faraz qilaylik, treyderda bir nechta kompaniya aksiyalari bo'yicha CFD pozitsiyalari ochiq. Barcha kompaniyalar texnologiya sektoriga tegishli. Treyder pozitsiyalari "har xil aksiyalarga bo'lingani" uchun risk taqsimlangan deb hisoblaydi.

Keyin stavkalar oshishi kutilayotgani haqida xabar chiqadi. Bunday xabar odatda butun texnologiya sektoriga birdaniga ta'sir qiladi. Natijada barcha pozitsiyalar bir vaqtda bir yo'nalishda harakat qiladi. Amalda bu bitta katta pozitsiyaga o'xshaydi.

Xulosa: bitta sektor ichida pozitsiyalar o'rtasidagi korrelyatsiya yuqori bo'ladi. Pozitsiyalar sonini ko'paytirish riskni kamaytirmaydi. Leverajli CFD savdosida bunday umumiy harakat zararni tez oshirishi mumkin. Pozitsiya hajmi va marjani kalkulyatorlar yordamida hisoblang, risk haqida batafsil risklarni boshqarish sahifasida.

Atama qayerda uchraydi

• Platformalar. Aksiya CFD ro'yxatlari ko'pincha sektorlar bo'yicha guruhlanadi. US100 kabi indekslar tarkibida qaysi sektor ustunligi ham ko'rsatiladi. Batafsil: Fond indekslari.
• Hisobotlar. Kompaniya hisobotlarida va analitik sharhlarda natijalar o'sha sektordagi boshqa kompaniyalar bilan solishtiriladi.
• Yangiliklar. "Energetika sektori pasaydi", "moliya sektori yetakchilik qildi" kabi iboralar kunlik bozor sharhlarida keng uchraydi.

Sector rotation

Sector rotation — kapitalning bir sektordan boshqasiga oqib o'tishi. Bu odatda iqtisodiy tsikl bosqichlari, stavkalar va inflyatsiya kutilmalari o'zgarganda kuzatiladi. Masalan, sekinlashuv davrida kommunal xizmatlar va iste'mol tovarlari kabi himoyaviy sektorlarga qiziqish ortadi. O'sish davrida esa tsiklik sektorlarga e'tibor kuchayadi.

Bu tarixiy kuzatuvdir, qoida emas. Rotatsiya har doim kutilgan tartibda bo'lmaydi va savdo signali sifatida ishlatilmaydi.

Bog'liq atamalar

• Aktiv klassi — sektordan kengroq tushuncha (aksiyalar, obligatsiyalar, commodity).
• Growth va value aksiyalar, Blue chip
• Beta koeffitsient — sektor yoki aksiyaning bozorga nisbatan sezgirligi.
• Bull market, Bear market, Bozor korreksiyasi
• Energiya resurslari, Fundamental tahlil, Treyding lug'ati

Ko'p beriladigan savollar

Sektor va soha (industry) bir xilmi?

Yo'q. Sektor kengroq guruh, soha esa uning ichidagi torroq bo'linma. Masalan, "banklar" sohasi moliya sektoriga kiradi.

Aksiya sektorlari va iqtisodiyot sektorlari farqi nima?

Aksiya sektorlari birjadagi kompaniyalarni biznes turi bo'yicha guruhlaydi. Iqtisodiyot sektorlari esa butun iqtisodiyotni faoliyat turi yoki mulk shakli bo'yicha bo'ladi.

Sector rotation narx harakatini oldindan aytib beradimi?

Yo'q. Bu kapital oqimining tarixiy kuzatuvi. Kelajakdagi natijani kafolatlamaydi.

Bir nechta sektordagi pozitsiyalar riskni yo'q qiladimi?

Yo'q. Turli sektorlarda pozitsiya ochish bitta sektorga bog'liqlikni kamaytirishi mumkin. Ammo umumiy bozor tushganda ko'p sektorlar birga pasayadi. Leverajli savdoda zarar baribir tez yuzaga kelishi mumkin.