Indekslar nima
Fond indeksi bir guruh aksiyalar narxini yagona ko'rsatkichga jamlaydi. U butun bozor yoki uning ma'lum qismi o'zgarishini kuzatish uchun ishlatiladi.
- S&P 500 AQShning yirik kompaniyalarini qamrab oladi va keng bozorning asosiy o'lchovi hisoblanadi.
- Nasdaq indekslarida texnologiya kompaniyalari ko'p. CFD platformalarida Nasdaq'ga bog'liq instrument ko'pincha NAS100 yoki US100 deb nomlanadi.
- Dow Jones tarkibi tor. U kapitalizatsiya bo'yicha emas, narx bo'yicha og'irlashtiriladi.
Ko'pchilik indekslar kapitalizatsiya bo'yicha og'irlashtiriladi. Kapitalizatsiya aksiya narxining aksiyalar soniga ko'paytmasi. Bu usulda eng yirik kompaniyalar indeks harakatiga eng katta ta'sir ko'rsatadi. Instrumentlar haqida umumiy ma'lumot Fond indekslari bo'limida berilgan.
Real yoki demo hisobda sinab ko‘rishga tayyormisiz?
Hamkorlik havolasi · savdo yo‘qotishning yuqori riski bilan bog‘liq
Kompaniyalar hisobotlari (earnings)
Kompaniyalar har chorakda daromad (revenue), foyda va aksiya boshiga foyda (EPS) haqida hisobot e'lon qiladi. Bu davr "earnings season" deb ataladi.
Bozor uchun hisobotdagi raqamning o'zi emas, kutilgan natija bilan farqi muhimroq. Kutilgan natija analitiklar konsensusi bo'ladi. Kompaniya rahbariyatining keyingi davr uchun bergan prognozi (guidance) ham ko'pincha hisobotdagi raqamlardan kuchliroq ta'sir qiladi.
Indeksda katta ulushga ega kompaniyalar hisoboti butun indeksni siljitishi mumkin. Bu ayniqsa texnologiya kompaniyalari og'ir bo'lgan Nasdaq uchun seziladi. Batafsil ma'lumot: Earnings season.
Foiz stavkalari va obligatsiya daromadliligi
Aksiya qiymati kompaniyaning kelajakdagi foydasiga bog'liq. Foiz stavkalari oshganda kelajakdagi foyda bugungi kunga kattaroq chegirma bilan hisoblanadi. Shuning uchun aksiyalarning nazariy qiymati pasayadi.
Bu mexanizm o'sish kompaniyalariga kuchliroq ta'sir qiladi, chunki ularning foydasi ko'proq kelajakka to'g'ri keladi. Stavkalar pasayishi kutilganda esa aksiyalar odatda qo'llab-quvvatlanadi.
Asosiy manbalar:
- Fed (AQSh) qarorlari va FOMC yig'ilishlari;
- Fed dot plot va Forward guidance;
- Obligatsiya daromadliligi va Real foiz stavkalari;
- QE va QT, ya'ni bozordagi likvidlik.
Ritorikaning ham ta'siri bor. Hawkish va dovish ohangdagi farq qaror o'zgarmagan kunlarda ham indekslarni harakatlantirishi mumkin.
Makroiqtisodiy ma'lumotlar
Makro hisobotlar indekslarga ikki tomondan ta'sir qiladi: kompaniyalar foydasi orqali va stavkalar haqidagi kutishlar orqali. Shu sababli kuchli ma'lumot har doim ham indeksni ko'tarmaydi. Agar u stavkalar yuqori qolishi haqidagi kutishni kuchaytirsa, bozor pasayishi mumkin.
Eng ko'p kuzatiladigan hisobotlar:
- CPI indeksi va PCE inflyatsiyasi;
- NFP hisoboti va Ishsizlik darajasi;
- PMI indekslari, GDP (YaIM), Chakana savdo.
Natija bilan prognoz o'rtasidagi farq haqida Iqtisodiy syurprizlar sahifasida o'qing.
Bozor kayfiyati: risk-on va risk-off
Investorlar riskka tayyor bo'lgan davrda (risk-on) aksiyalarga talab oshadi. Noaniqlik kuchayganda (risk-off) mablag' Safe-haven aktivlar tomon oqadi va indekslar bosim ostida qoladi.
Kayfiyatga quyidagilar ta'sir qiladi:
Batafsil: Risk-on va risk-off.
Sektor og'irliklari
Indeks tarkibidagi sektorlar ulushi uning qaysi yangiliklarga sezgir ekanini belgilaydi:
| Omil | Ko'proq ta'sirlanadigan sektorlar | Qaysi indekslarda seziladi |
|---|---|---|
| Stavkalar o'zgarishi | Texnologiya, o'sish kompaniyalari | Nasdaq, S&P 500 |
| Neft narxi | Energetika | Energetika ulushi katta indekslar |
| Iste'mol ma'lumotlari | Iste'mol tovarlari va xizmatlari | Keng indekslar |
| Kredit sharoitlari | Banklar, moliya | Moliya ulushi katta indekslar |
Neft haqida: Neft narxi omillari. Dollar kursi ham ahamiyatga ega. Kuchli dollar AQSh kompaniyalarining xorijdagi daromadini dollarda kamaytirishi mumkin. Bu haqda DXY dollar indeksi sahifasida o'qing.
Bozor odatda qanday reaksiya qiladi
- E'londan oldin volatillik pasayishi, spred esa kengayishi mumkin.
- E'lon paytida narx keskin harakatlanadi va sirpanish (slippage) bo'lishi mumkin.
- Keyin bozor dastlabki harakatni davom ettirishi yoki qisman qaytarishi mumkin.
Bular kuzatiladigan umumiy holatlar, qoida emas. Bir xil ma'lumot turli sharoitda turlicha qabul qilinadi.
Sanalarni qayerdan olish
Hisobot va yig'ilish sanalarini faqat rasmiy manbalardan oling. Bular markaziy banklar e'lon qiladigan yig'ilishlar jadvali, statistika idoralarining kalendari va kompaniyalarning investorlar uchun sahifalari. Umumiy ko'rinish uchun Iqtisodiy kalendar sahifasidan foydalaning.
Ma'lumot raqamlarini ham asl manbadan tekshiring. Qayta tarqatilgan raqamlar xato bo'lishi yoki kechikishi mumkin.
Risk haqida
Indeks CFD odatda leveraj bilan savdo qilinadi. Leveraj yangiliklar paytidagi keskin harakatda mablag'ni tez yo'qotishga olib kelishi mumkin. Pozitsiya hajmi va stop-loss haqida Risklarni boshqarish sahifasida o'qing. Bu sahifa tavsiya yoki prognoz emas.
Ko'p beriladigan savollar
Indekslar nima va ularni qanday sotib olish mumkin?
Indeks aksiyalar guruhining jamlangan ko'rsatkichi. Indeksning o'zini sotib olib bo'lmaydi. Unga bog'liq instrumentlar mavjud: fondlar, fyucherslar va CFD.
Nima uchun yaxshi hisobotdan keyin ham indeks tushishi mumkin?
Bozor natijani kutilgan natija bilan solishtiradi. Rahbariyat prognozi, stavkalar va umumiy kayfiyat ham hisobga olinadi.
S&P 500 va Nasdaq nimasi bilan farq qiladi?
S&P 500 sektorlar bo'yicha kengroq. Nasdaq texnologiya kompaniyalariga ko'proq bog'liq, shuning uchun stavkalarga sezgirroq bo'ladi.
Foiz stavkasi qarori kunida nimani kuzatish kerak?
Qarorning o'zini, bayonot matnini, matbuot anjumanidagi ohangni va obligatsiya daromadliligining o'zgarishini.
Sanalar va raqamlarni qayerdan tekshiraman?
Markaziy banklar, statistika idoralari va kompaniyalarning rasmiy sahifalaridan.